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A股获百亿北上资金“抢购”国际化进程将不断提速

本报记者 韩鹏栓报道

记者注意到,2月3日,节后首个交易日,上证综指大跌7.72%,深圳成指下跌8.45%,全天3760只正常交易的个股中,有3188只跌停,股价上涨企业仅为164家,全天主力资金净流出452.69亿元。

然而,就在A股大跌的当日,北上资金却涌入A股市场疯狂“扫货”。据数据显示,181.91亿北上资金净流入A股市场“抄底”;其中沪股通净流入135.92亿元,深股通净流入45.99亿元。

据Wind数据显示,2月3日,北上资金合计买入461.08亿元,卖出219.17亿元,成交净买入高达181.91亿元,仅次于2019年11月26日(MSCI扩容)214.29亿元的净流入额,创历史第二大单日净流入额。

“抢购”A股

事实上,虽然A股下跌,但外资反而加速流入。究其原因,苏宁金融研究院高级研究员陶金在接受《中国产经新闻》记者采访时表示,2月3日A股下跌,成为价值投资为主的外资加大配置的黄金机会。当前市场的大势判断依然是疫情影响是短暂的,股市过度回调成就了价值投资者的入场时机。当日外资配置的行业分布并不明显,而是关注贵州茅台、上海机场、招商银行、格力电器等行业龙头。排除疫情的短暂影响,当前A股依然处于较为明确的上涨趋势中。

此外,苏宁金融研究院特约研究员何南野也向《中国产经新闻》记者表示,首先,年前几天的下跌与开盘第一天的大幅急跌,使得A股市场出现”超跌”情况,估值极其便宜,具有明显的投资吸引力,这是北上资金重新回归A股的重要原因。其次,中央政府、人民银行、证监会等部门陆续出台了相关的稳资本市场的举措,进一步强化金融对疫情防控工作的支持,有效稳定了市场信心。此外,强有力的疫情控制措施在不断实施,北上资金对我国在短期内战胜疫情有很强的信心。

有专家指出,最受北上资金青睐的仍是优质大蓝筹,主要为银行、白酒、家电、医药、新能源等行业的龙头企业。

具体看来,沪股通中,十大活跃个股分别是贵州茅台、中国平安、上海机场、恒瑞医药、招商银行、伊利股份、中国国旅、海螺水泥、兴业银行和三一重工,净买入额均为正。其中,净买入额排在前三位的是中国平安、贵州茅台和中国国旅,获得净买入23.25亿元、12.83亿元、5.35亿元。

深股通中,十大活跃个股分别是格力电器、宁德时代、平安银行、立讯精密、洋河股份、海康威视、万科A、爱尔眼科、泰格医药和牧原股份。净买入额排在前三位的是格力电器、宁德时代和洋河股份,获得净买入9.02亿元、8.44亿元和5.58亿元。

业内人士指出,在北上资金的强势助推之下,不少企业股价跌幅也明显收窄,扛住了“疫情”压力,后市会随着资金抄底出现回升。

值得注意的是,当前外资在A股市场占比越来越高,将对A股产生一定的影响。陶金分析指出,一方面,外资中相当部分的投资策略以价值投资为主,这在为A股带来增量流动性的同时,也提升了机构投资者的比例,长期中能够一定程度稳定预期和市场情绪。另一方面,外资在带来流动性的同时,也增加了流动性风险,可导致短期内股市的波动更为明显。

何南野分析称,外资的不断流入,短期来讲,最直接的影响,无疑是给A股带来更多的增量资金,资金的增加,将助推A股的主要板块公司股价和市值的提升,这是立竿见影的效果。

“从中长期看,外资加速流入,一方面是让国际投资者对A股有更深入的了解,加速A股市场的国际化发展;另一方面,可引入更多的国外投资者,让市场更充分的评估公司价值,从而让优质的上市公司能够得到更好的估值,提高资本市场优胜劣汰和优化资源配置的作用。同时,国内投资者通过借鉴他们更成熟的投资理念,也能丰富和提升自己的投资方式和投资手段,有利于培养更为成熟的国内投资者体系。”何南野补充道。

趋势明确

有专家指出,2020年新年首个交易日北上资金净流入破百亿是外资看多A股的积极信号,市场对外资尤其是北上资金持续净流入的态势保持相当长一段时间持有乐观的态度。

值得注意的是,持续流入是对外资净流入趋势的乐观判断。从外资增量规模来看,何南野分析指出,2019年,外资共流入约3500亿元,成交额占全部A股的7.6%。2020年,外资依旧将快速流入,增量可期,按照今年1月份的增量规模来看,全年流入规模预计将超过8000亿元。

“从资金流向上看,2019年,外资集中流入于银行、医药、家电、建材、房地产等五大行业。2020年,外资依旧将不断流入上述五大板块,同时,科技和医药也会成为外资2020年重点布局的行业。”何南野补充道。

陶金则表示,从基本面看,尽管受到突发事件的短暂冲击,2020年宏观经济增速企稳的概率在上升,相关政策也将更加积极。与美股等外盘相比,A股估值依然是偏低的,全球市场对美股高点下跌的预期越来越强,这进一步促进了外资流向A股市场。

“同时,中国资本市场将进一步加大对外开放力度,更加便利化外资在股票和相关证券市场的投资与交易,这也将促进外资在2020年进一步增加对A股的关注。”陶金预计,平均的增量资金依然能够维持当前的规模。最受北上资金青睐的仍将是优质大蓝筹,主要为银行、白酒、家电、医药、新能源等行业的龙头企业。

记者了解到,进入2020年以后,已经确定的还有A股纳入富时罗素指数第一阶段的第3步有待实施,即2020年3月,A股在FTSE的纳入比例继续提高,届时A股纳入因子达到25%,在富时罗素指数新兴市场指数和全球市场指数的比例将分别达到5.57%和0.57%。

对此,陶金指出,金融领域是2020年中国对外开放的关键领域,中美贸易协定第一阶段签订后,金融领域将按计划加快对外开放的进程。同时决策者也认识到开放带来的良性竞争增加和效率增进,也将对未来的持续开放起到正反馈作用。预计2020年将成为金融领域开放的突破之年。

2020年,我国资本市场将更加开放,外资流入将更加踊跃,A股国际化进程预计将不断提速。

何南野分析称,具体来看,一是我国A股市场正处于价格低点,具有极高的投资价值,加码中国A股市场,是具有很强赚钱效应的。

二是中国A股市场既有很多现金流很好、盈利丰厚、预期明确的个股,也有高成长性的科技性个股,可以满足国际投资者的多样化投资需求。

三是中国是世界上少数几个依旧高速稳定成长的经济体,外资流入A股的长期趋势是不会改变的。即便短期内外资存在流入与流出的情况,但总体流入趋势和总量更为显著。

四是中国资本市场在进行系统的改革,包容性在不断提升,也在积极主动加快国际化步伐。

文章来源:http://www.cien.com.cn/2020/0215/88448.shtml